Tour de table : le podcast sur les levées des fonds, exits et IPO.

SummaryDans cette première partie de l'épisode, Arnaud Huvelin et Pauline Roux discutent du fonds d'investissement Elaia Partners et de sa stratégie d'investissement dans la deep tech. Ils abordent également la façon dont le fonds évalue les opportunités d'investissement, notamment en travaillant avec des chercheurs et des experts du domaine. Ils discutent également de la gestion du portefeuille de fonds et des différentes étapes de sortie, telles que les acquisitions et les introductions en bourse. Dans cette deuxième partie de l'interview, Pauline Roux aborde plusieurs sujets. Elle explique que son fonds d'investissement, Elaia, investit dans des first-time founders ainsi que des repeat entrepreneurs, principalement dans le domaine de la Deep Tech. Elle mentionne également que les décisions d'investissement sont prises de manière collégiale au sein du board et que les positions qui performent le plus sont souvent celles où il y a des désaccords entre les General Partners. Pauline souligne l'importance de mettre en avant les entrepreneurs plutôt que les VCs et exprime son regret quant à la lenteur de l'évolution du marché des sorties en France et en Europe.TakeawaysElaia Partners est un fonds d'investissement spécialisé dans la deep tech Le fonds travaille en étroite collaboration avec des chercheurs et des experts du domaine pour évaluer les opportunités d'investissement La gestion du portefeuille de fonds est basée sur une approche probabiliste et adaptative Les sorties peuvent se faire par le biais d'acquisitions ou d'introductions en bourse Elaia investit dans des first-time founders et des repeat entrepreneurs dans le domaine de la Deep Tech. Les décisions d'investissement sont prises de manière collégiale au sein du board. Les positions qui performent le plus sont souvent celles où il y a des désaccords entre les General Partners. Il est important de mettre en avant les entrepreneurs plutôt que les VCs. Le marché des sorties en France et en Europe évolue lentement.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

Dans cet épisode de Tour de Table, Hugo, investisseur chez Origins, explique comment le fonds a été créé et comment il fonctionne. Origins est un fonds d'investissement monté par le footballeur Blaise Matuidi et ses associés. L'objectif du fonds est d'utiliser la notoriété des athlètes pour apporter une valeur ajoutée dans le milieu de la tech. Origins investit principalement dans des startups B2C et B2B2C, avec des tickets allant de 200 000 à 500 000 euros. Le fonds a déjà investi dans plusieurs startups et cherche à clôturer son premier fonds pour ensuite lancer un deuxième fonds plus important. Dans cette deuxième partie de la conversation, Hugo explique comment ils mettent en place une campagne marketing avec les athlètes de leur réseau. Ils choisissent les athlètes en fonction de leur agenda, de leur histoire et de leur image. Ils évitent les conflits d'intérêts en évitant les marques et en se concentrant sur des sujets de boîtes de tech. Hugo souligne également l'importance du fit entre l'entrepreneur et l'investisseur, ainsi que l'ouverture du milieu de l'investissement en France. Il partage son coup de gueule sur le fait que le milieu est encore trop fermé et qu'il faut donner plus de chances aux entrepreneurs avec des profils différents.TakeawaysOrigins est un fonds d'investissement créé par Blaise Matuidi et ses associés Le fonds utilise la notoriété des athlètes pour apporter une valeur ajoutée dans le milieu de la tech Origins investit principalement dans des startups B2C et B2B2C Les tickets d'investissement vont de 200 000 à 500 000 euros Le fonds cherche à clôturer son premier fonds et à lancer un deuxième fonds plus important Le choix des athlètes pour une campagne marketing se fait en fonction de leur agenda, de leur histoire et de leur image. Il est important d'éviter les conflits d'intérêts en évitant les marques et en se concentrant sur des sujets de boîtes de tech. Le fit entre l'entrepreneur et l'investisseur est essentiel dans le processus d'investissement. Le milieu de l'investissement en France est encore trop fermé et il faut donner plus de chances aux entrepreneurs avec des profils différents.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysL'importance de la diversité dans le monde de l'investissementLe fonctionnement des activités d'investissement One Green et Neo-FoundersLes défis et les leçons apprises de l'investisseuse professionnelle Vanessa Daurian Proust L'importance de la diversité dans les investissementsLa philosophie de l'investissement et la relation avec les entrepreneursLes tendances actuelles en matière d'investissementLes défis liés aux sorties d'investissementHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysLe rôle d'un business angel est d'aider les entrepreneurs et de ne pas compliquer les chosesLes investissements en start-up peuvent être motivés par l'apprentissage, les connexions et le plaisir plutôt que par l'enrichissement financierIl est important de choisir les bons partenaires d'investissement, qu'il s'agisse de business angels ou de VCLes LPs sont des individus ou des family offices qui investissent dans des fonds d'investissementLa relation entre l'investisseur et l'entrepreneur est cruciale pour le succès d'un investissement La diversification est essentielle dans l'investissement en capital-risque.Il est important d'investir dans des startups dont les fondateurs ont une forte ambition et un plan cohérent.La qualité de la marque d'une startup peut être un indicateur de son potentiel de réussite.Les SPV et les pratiques douteuses dans l'investissement sont à éviter.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysCampus Fund est un fonds d'investissement qui soutient les étudiants entrepreneurs et les jeunes diplômés.Le ticket moyen d'investissement de Campus Fund est de 50 000 à 100 000 euros.Campus Fund fonctionne comme une société de capital risque, où les investisseurs votent pour décider des investissements.La stratégie de sortie de Campus Fund comprend des sorties à court terme sur des tours de financement et des sorties à plus long terme par le biais d'acquisitions.Les LPs de Campus Fund sont motivés par le désir de soutenir les jeunes entrepreneurs et de contribuer à l'innovation. La communication régulière et le reporting sont essentiels pour témoigner de l'exécution d'une startupLes étudiants entrepreneurs peuvent créer des startups à succès, comme en témoignent des exemples tels que Facebook, Spotify et DeezerIl est important d'expliquer clairement la stratégie go-to-market lors des pitch decksIl faut anticiper les levées de fonds et ne pas lever pour de mauvaises raisonsCertains investisseurs sous-estiment le potentiel des étudiants entrepreneurs, ce qui est frustrantHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysCréer un fonds d'investissement est plus difficile que lever des fonds pour une startupTernell a levé 150 millions d'euros et a une capacité d'investissement de 50 millions d'euros jusqu'en 2026La thèse d'investissement de Ternell se concentre sur les enjeux sociaux, sociétaux et environnementauxL'évaluation des marchés et des entrepreneurs se fait en travaillant en étroite collaboration avec euxTernell utilise une approche proactive pour trouver des opportunités d'investissement Les décisions d'investissement en capital-risque sont souvent basées sur des intuitions et des parisLa prise de risque est plus acceptée dans le domaine du capital-risqueIl est important de suivre l'évolution des entrepreneurs dans lesquels on investitLe fonctionnement financier d'un fonds d'investissement comprend des frais de gestion et un carry interestLa diversité dans l'écosystème de la French Tech doit être amélioréeHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

SummaryDans cette première partie de l'épisode, Arnaud et Mathieu discutent de leurs noms de podcast et de leurs projets respectifs. Mathieu présente son parcours entrepreneurial, notamment sa première startup Grapper et son expérience chez Payfit. Il explique ensuite son travail chez Seedlegalz et sa décision de se lancer à son compte pour accompagner les startups à impact. Ils discutent également de l'importance croissante de l'impact dans le monde des affaires et des investissements. Dans cette partie de la conversation, Mathieu et Arnaud discutent de la définition de l'impact et de son évaluation dans les projets. Ils abordent également la question de l'impact sociétal et environnemental, ainsi que la complexité de mesurer et de quantifier l'impact. Mathieu explique son approche pour évaluer l'impact des startups et souligne l'importance d'une méthodologie scientifique dans le processus d'investissement. Ils discutent également de l'évolution du concept d'impact et de son intégration croissante dans les fonds d'investissement. Enfin, ils évoquent les défis liés à la définition et à la mesure de l'impact social. Dans cette partie de la conversation, Mathieu exprime son coup de gueule envers les VC qui se prétendent être dans l'impact mais qui ne comprennent pas réellement ce que cela signifie. Il souligne l'importance de mesurer l'impact de manière scientifique et de ne pas faire d'amalgames. Arnaud ajoute qu'il manque une échelle pour évaluer l'impact et qu'il faudrait des catégories pour éviter la confusion. Ils concluent en disant que l'argent sera de plus en plus orienté vers l'impact et que les jeunes générations auront un rôle clé dans ce changement.TakeawaysMathieu a lancé plusieurs startups, dont Grapper, une plateforme de mise en relation entre étudiants entrepreneursIl a ensuite travaillé chez Payfit et Seedlegalz avant de se lancer à son compte pour accompagner les startups à impactL'impact est de plus en plus important dans le monde des affaires et des investissementsLes fonds d'investissement sont de plus en plus intéressés par les startups à impact La définition de l'impact peut varier d'une personne à l'autre, mais il est généralement lié à la résolution de problèmes environnementaux et sociétaux.L'évaluation de l'impact dans les projets peut être complexe et subjective, mais des règles et des méthodologies sont en cours de développement pour déterminer les activités durables.Les fonds d'investissement à impact recherchent des projets qui ont un impact significatif et mesurable sur les problèmes identifiés.Il est important pour les entrepreneurs de préparer leur business plan en mettant en avant l'impact de leur projet et en détaillant les mesures d'impact prévues.Les fonds d'investissement à impact doivent développer des méthodologies scientifiques pour évaluer les projets et prendre des décisions basées sur des critères objectifs.La définition et la mesure de l'impact social sont encore en cours de développement, mais des progrès sont réalisés pour définir des métriques et des normes dans ce domaine. Il est important de mesurer l'impact de manière scientifique et de ne pas faire d'amalgamesIl manque une échelle pour évaluer l'impact et des catégories seraient nécessairesL'argent sera de plus en plus orienté vers l'impactLes jeunes générations auront un rôle clé dans le changement vers une consommation plus responsableLe capitalisme n'est pas nécessairement mauvais, c'est la manière de faire de l'argent qui doit changerHébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

TakeawaysValeureux est un fonds d'investissement axé sur les investissements early deep tech.Le nom Valeureux évoque l'aventure et la quête de quelque chose de positif.Les premiers fonds propres sont cruciaux pour les startups deep tech, mais ils sont souvent difficiles à trouver.Valeureux cherche à avoir un impact en finançant des entreprises innovantes dans des domaines technologiques avancés. La Deep Tech apporte des solutions aux enjeux actuels et futurs, que ce soit dans le domaine du climat, de la santé, de la biodiversité ou du vivre ensemble.Les investissements à impact doivent être rentables et apporter une valeur positive au monde.Le fonds d'investissement Valeureux vise à lever 2 millions d'euros et à déployer des tickets de 100 000 à 250 000 euros.Il est préférable de prendre contact avec les investisseurs avant de lever des fonds pour commencer à construire une relation de confiance.Le capital risque doit retrouver son sens premier en prenant des risques pour soutenir des projets qui peuvent améliorer le monde dans son ensemble.SummaryDans cette première partie de l'épisode, Arnaud Huvelin interviewe Philippe, fondateur d'un fonds d'investissement appelé Valeureux. Ils discutent du nom du fonds et de sa signification, ainsi que de la thèse d'investissement de Valeureux. Philippe explique que le nom Valeureux évoque l'aventure et la quête de quelque chose de positif. Il précise que Valeureux se concentre sur les investissements early deep tech, en finançant des startups dans des domaines technologiques avancés. Ils discutent également de la définition de la deep tech et de quelques exemples d'entreprises financées par Valeureux. Philippe partage ensuite son parcours et explique comment il est arrivé à créer un fonds d'investissement axé sur la deep tech. Il souligne l'importance des premiers fonds propres pour les startups deep tech et la difficulté de les trouver. Enfin, ils discutent de l'impact que Valeureux cherche à avoir en finançant des entreprises innovantes. Dans cette deuxième partie de l'épisode, Philippe partage ses réflexions sur la valeur et l'impact de la Deep Tech. Il souligne l'importance de la rentabilité et de l'intentionnalité dans les investissements à impact. Il donne l'exemple de la startup XS Therapeutics qui travaille sur le repositionnement de médicaments pour traiter la maladie de Parkinson. Philippe explique également le fonctionnement de son fonds d'investissement Valeureux, qui vise à lever 2 millions d'euros et à déployer des tickets de 100 000 à 250 000 euros. Il encourage les entrepreneurs à prendre contact directement avec lui et à commencer à construire une relation avant de lever des fonds.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.